包裝用紙行業集中度較低
從產能方面的數據來看,包裝用紙行業產能前四的公司分別是玖龍紙業、理文造紙、博匯紙業和山鷹紙業。其中,玖龍紙業、理文造紙在港股上市,是目前國內造紙行業規模大的兩家公司;博匯紙業和山鷹紙業在A股上市。玖龍紙業目前有約1335萬噸包裝用紙產能,公司在廣東東莞、重慶、天津等地均有設廠,產能在全國范圍內布局十分廣泛,牢牢占據包裝用紙行業的龍頭地位。而位居第二的理文造紙,也有將近700萬噸包裝用紙產能。根據2018年各公司的產能數據測算,包裝用紙行業的CR4僅為30.23%,CR8也僅為38.92%,行業集中度較低。
文化用紙行業集中度相對較高
文化用紙的市場集中度相對較高,按照2018年各公司的產能數據,在行業市場份額占比的較大的公司依次是晨鳴紙業、金東紙業、太陽紙業、華泰股份,除金東紙業外,其他三家均已上市,晨鳴紙業和太陽紙業更是國內目前漿紙系的龍頭企業。晨鳴紙業目前在山東、廣東、湖北、江西、吉林、武漢等地均建有生產基地,年漿紙產能達到1100多萬噸。根據2018年各公司的產能數據測算,文化用紙行業的CR4為57.48%,CR8為72.74%,CR10為76.40%,相較于其它細分紙種,文化用紙的市場集中度相對更高。
生活用紙市場競爭激烈
生活用紙的市場競爭比較激烈,市場集中度相對較低,根據卓創資訊的統計,生活用紙行業產能較大的前52家企業的產能之和,也僅占生活用紙行業總產能的40.44%,行業內有大量的10萬噸以下的小產能。從產能口徑來看,行業產能前4的公司依次是恒安紙業、維達紙業、中順潔柔和東順紙業,除中順潔柔外,其他三家公司均未上市。行業龍頭恒安紙業是恒安國際全資事業單位,從事生活用紙產品生產,擁有“心相印”、“安爾樂”等馳名商標,在重慶、湖南、山東等地建有造紙生產加工基地,年產能達到140萬噸以上。根據各公司2018年產能數據測算,生活用紙行業的CR4僅為24.65%,CR8和CR10也分別僅有30.45%和32.13%。